很多人對「投資股票」又愛又怕，常聽到「選股很難」、「萬一選錯怎麼辦」等疑問。其實，選股並不是一定要看財報看到頭昏腦脹，或需要多厲害的專業背景。只要掌握一些基本步驟，就能有條理地篩選出有潛力、相對穩健的標的。
這篇文章會教你，從「基本面」開始，結合「技術面」，再加上「觀察產業與趨勢」三層面，逐步挑選股票的具體做法，並且分享每個步驟的小技巧。
基本面分析主要是看公司本身的體質，先搞清楚這家公司賺不賺錢、成長性如何、財務是否穩健。
✅ 營收與獲利成長率
看最近 3～5 年的營收與稅後淨利是否穩定成長。如果一家公司的營收、獲利每年都在增加，代表它有穩定的業務基礎與成長潛力。
✅ 毛利率與淨利率
毛利率高代表產品或服務有競爭優勢，能創造較高附加價值；淨利率高代表公司營運效率好，能把賺來的錢有效留下。
✅ 負債比率
負債比率過高，遇到景氣逆風可能會出問題。通常低於 50% 比較安全，但也要看產業特性（例如，金融業或房地產業天生會有較高負債）。
✅ 自由現金流（FCF）
一間公司有穩定的自由現金流，表示它有足夠資金應對投資、發放股利或還債，不會因短期資金鏈問題而出事。
基本面只回答「現在好不好」，但投資需要考慮「未來會不會更好」。所以必須觀察產業趨勢。