大多數人一開始接觸投資，都是從「選股」開始。誰沒看過財經 YouTuber 分享「這支股票未來十年翻十倍」？誰沒參加過投資社團裡的熱門貼文：「台積電適合存股嗎？」在這樣的環境下，投資似乎成了一場關於選擇「對的股票」的遊戲。
但當我投入這個市場幾年後，我逐漸發現：選股，根本不是問題的核心。真正拉開勝負差距的，是你是否有一套「系統」。
本文想跟你聊聊：從「選股主義」到「系統策略」的轉變，為什麼是每個投資者遲早都會經歷的關卡？而什麼才算是一套好的投資系統？
我曾經也是那個每天研究個股基本面的人。看財報、分析產業趨勢、追蹤法說會，一個晚上能開 15 個分頁研究三家上市公司。但最終我的結論是：對多數個人投資者來說，這種「勤勞的選股」常常只能換來運氣。
因為市場上資訊不對稱太嚴重，機構法人掌握的速度與深度遠非一般人可比。即便你做足功課，也不代表你選的股票一定會如你所願地「發酵」。財報漂亮不代表明天會漲，市占率擴大不代表股價不會回檔。牛熊證分佈
長期下來你會發現，所謂的「研究」常常變成「事後合理化」自己的押注。當賺錢時，你說是選股眼光好；當賠錢時，你說是市場錯殺。但這些都不是方法，這是賭博。
「投資系統」這個詞一開始聽起來很像是某種華爾街專用術語，或者是要寫程式才能執行的量化策略。其實不是。這裡說的系統，是一套你可以反覆執行、具備邏輯一致性、涵蓋進場、持有與出場原則的投資架構。
舉個例子，如果你告訴我：
這就是一套「系統」，而且是一套不錯的系統。
投資系統可以很簡單，也可以很進階（例如使用技術指標、量化因子），但重點是：你有一個能夠被驗證、被重複執行的流程，而不是每次交易都靠當下情緒或新聞標題來做決策。
那麼，一套好的投資系統該具備哪些條件？以下三點是我個人認為最基本也是最重要的：