如果你開始投資超過半年以上，大概就會碰到這個問題：「我手上的股票越來越多，怎麼越看越亂？我要不要砍掉一些？還是該再買別的？」
這其實是「資產配置」的議題，但大多數投資新手在一開始不會意識到。剛入場時，我們往往只想「買到會漲的」，不太管整體佈局。但時間一久，才發現不對——你手上的東西有些大漲、有些大跌，你不知道該怎麼處理，也搞不清楚自己的風險曝險在哪裡。
所以今天這篇文章，我想聊聊「投資組合要怎麼配置」這件事，不會太學術，但希望可以讓你對自己的投資有更多掌握感。
我曾經也有過「重壓一檔」的階段。某年我對一間半導體公司信心爆棚，覺得它未來幾年一定起飛。結果呢？當年遇到景氣循環低谷，我帳面瞬間-30%，而其他股票卻沒這麼慘。
那時我才深刻體會到：單壓一檔，不只是風險集中，更會讓你情緒綁架投資判斷。牛熊證分佈
當你只有一兩檔股票，你會過度關注它的股價波動，漲跌幾％就影響心情。這會讓你很難客觀面對市場，也容易在不該賣的時候殺出、在高點又忍不住追進。
有些人會以為「分散風險」就是「多買幾支股票」，但如果你買的都是台積電、聯電、世芯、創意，那其實沒分散——你只是全壓在同一個產業。
真正的資產配置，是從幾個面向來看你的整體投資狀況：
你可以持有科技股，但也該考慮金融、消費、能源等。不同產業會在不同經濟週期發揮作用，組合起來比較穩。
不要所有資金都放在台灣。你可以配置一點美股、新興市場，或是全球型ETF，降低單一市場風險。
除了股票，還可以考慮債券、REITs、現金部位。特別是在市場波動大時，這些會幫你穩住整體淨值。
現在你可能會問：「那到底怎麼配？有沒有公式？」